インドにおける電子決済とフィンテックの進化

インドは何十年もの間、現金が優勢な社会でした。他の経済がデジタル化した後も、物理的な通貨が長く続いた理由は、インフラのギャップ、限られたインターネットアクセス、根深い信頼の問題にまでさかのぼります。

2010年代半ばまで、人口の半数近くが銀行口座や正式な身分証明書を欠いていたため、現金だけが普遍的に受け入れられていました。プラスチックマネーが到着したとき、取り込みは低く、クレジットカードはニッチなままでした。2024年には、成人の4%未満がクレジットカードを保有していました。そして、デビットカードは、数億枚が発行されましたが、商業のツールとしてではなく、主にATM利用のためとして機能しました。

カード所有者は過度の摩擦に直面しました。新しく発行されたカードは、デフォルトでオンラインまたは非接触での使用ができませんでした。チェックアウトには、16桁のカード番号とCVVに加えて2要素認証（2FA）が必要で、すべてがしばしば遅い銀行のWebページにあります。また、すべての誤入力の数字またはSMSの遅延は、即支払いの失敗を意味しました。不均一なマーチャント（加盟店）の対応、広範な詐欺への恐怖、そして借金に対する文化的嫌悪感を加えて、インドの買い物客は現金の触覚的な確実性を選び続けました。

フィンテックのビッグバンの前に、インドのオンライン消費者はネットバンキングで何とか凌いでいました。手動のNEFT/IMPS転送、受取人の事前登録、不器用な銀行ポータルなどは、ITに精通した一部のユーザーだけしか使えませんでした。

天気が訪れたのは、2010年代前半から半ばにかけて、モバイルウォレットが携帯電話に登場したときでした。Paytm、FreeCharge、Mobikwikは、リチャージアプリをポケットサイズの財布に変えました。現金を1回ロードし、タップして支払い、請求書やギフトを数秒で分割し、OTP（one time password）マラソンや詳細なカード情報を提供することはありません。キャッシュバックオファー、すべてのティースタンドでのQRコード、インスタントピアツーピア（P2P）転送により、数千万ドルが最初のデジタル取引に引き込まれました。

しかし、それぞれの財布は壁に囲まれた「閉じられた庭」でした。資金はアプリや銀行口座の間を自由に移動したり、戻ったりすることができませんでした。モバイルウォレットは、インド人がキャッシュフリーの利便性の準備ができていることを示しましたが、その一方で「国全体が一体となったオープンな仕組み」が必要であることも明らかにしました。

旅行業界への示唆 Implications for the travel industry 

インドの旅行業界は、小売業を再構築したのと同じデジタル決済の波に乗りましたが、その転換点はやや遅く、しかも影響はより深刻な結果をもたらしました。旅行商品は発行前に全額、取消不能な支払いを必要とするため、このセクターは電子商取引のように代金引換（COD）に頼ることができませんでした。何年もの間、この単一の制約だけで、何百万人もの価格に敏感でカードレスなインド人が、長年のオフラインの列に並び、仲介業者のチケットエージェントのなすがままにしました。

ネットバンキングからモバイルウォレット、そして最終的にユニファイドペイメントインターフェイス（UPI = 統一決済インターフェイス）まで、連続した支払い方法が成熟するにつれて、それぞれがより大きな需要を解き放ち、チャネルをオンラインに移行しました。この傾向は、デジタルリテラシーの向上、より広範な4G/5Gアクセス、主要な旅行ブランドやオンライン旅行代理店（OTA）によるアップグレードされた機能満載の予約サイトとともに展開されました。2021年、デジタル予約は旅行支出全体の50%の大台を初めて超えました。